2.違約風(fēng)險暴露(EAD)

　　違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時的預(yù)期表內(nèi)表外項目暴露總額。包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的費用。

　　如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值;如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，對于表外項目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。

　　例題：單選。若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風(fēng)險暴露為( )。

　　A.表外項目已提取金額

　　B.表外項目已承諾未提取金額

　　C.表外項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額

　　D.表內(nèi)項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額

　　答案：C

　?、俟撅L(fēng)險暴露：指銀行對公司、合伙企業(yè)和獨資企業(yè)及其他自然人的債權(quán)，但不包括對主權(quán)、金融結(jié)構(gòu)和納入零售風(fēng)險暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。

　?、诹闶埏L(fēng)險暴露：同時具備特征——債務(wù)人是一個或幾個自然人;筆數(shù)多;單筆金額小;按照組合方式進(jìn)行管理。

　?、燮渌饕L(fēng)險暴露：主權(quán)風(fēng)險暴露、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險暴露、股權(quán)風(fēng)險暴露和其他風(fēng)險暴露。

　　3.違約損失率

　　違約損失率(Loss Given Default，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險暴露的比例，即損失占風(fēng)險暴露總額的百分比(損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率)。其估計公式為：損失/ 違約風(fēng)險暴露。

　　違約損失率估計應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對抵(質(zhì))押品市值的估計，同時應(yīng)考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。

　　(1)影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：

　?、夙椖恳蛩?/p>

　　②公司因素

　?、坌袠I(yè)因素

　?、艿貐^(qū)因素

　　⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素

　　(2)計量違約損失率的方法

　?、偈袌鰞r值法：信用價差和違約概率來推算。市場法和隱含市場法。

　?、诨厥宅F(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風(fēng)險暴露