1

題干:當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量的（）時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶報(bào)告制度。

A:60%

B:70%

C:80%

D:90%

參考答案[C]

2

題干:6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（）。

A:44600元

B:22200元

C:44400元

D:22300元

參考答案[A]

3

題干:以下有關(guān)實(shí)物交割的說法正確的是（）。

A:期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大

B:實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶

C:實(shí)物交割過程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉單和貨款的交換

D:標(biāo)準(zhǔn)倉單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓

參考答案[B]

4

題干:（）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉界限。

A:期貨交易所

B:會(huì)員

C:期貨經(jīng)紀(jì)公司

D:中國證監(jiān)會(huì)

參考答案[A]

5

題干:我國期貨交易的保證金分為（）和交易保證金。

A:交易準(zhǔn)備金

B:交割保證金

C:交割準(zhǔn)備金

D:結(jié)算準(zhǔn)備金

參考答案[D]

6

題干:某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（）元/噸價(jià)格將該合約賣出。

A:16500

B:15450

C:15750

D:15650

參考答案[B]

7

題干:一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在（）比較普遍。

A:英國

B:美國

C:荷蘭

D:日本

參考答案[D]

8

題干:我國實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉期貨合約，必須進(jìn)行（）。

A:實(shí)物交割

B:對(duì)沖平倉

C:協(xié)議平倉

D:票據(jù)交換

參考答案[A]

12

題干:某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000元/噸；一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是()。

A:2040元／噸

B:2060元／噸

C:1940元／噸

D:1960元／噸

參考答案[D]

13

題干:多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位，他們有可能（）。

A:正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售

B:儲(chǔ)存了實(shí)物商品

C:現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來買進(jìn)

D:沒有足夠的資金購買需要的實(shí)物商品

參考答案[C]

14

題干:良楚公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為()。

A:-50000元

B:10000元

C:-3000元

D:20000元

參考答案[B]

15題干:7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價(jià)格2060元。請(qǐng)問在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉時(shí)基差應(yīng)為（）元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。

A:＞-30

B:＜-30

C:＜30

D:＞30

參考答案[B]