1

題干:以下說法正確的是（　?。?。

A:考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)間的下界

B:考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界

C:當實際期貨價格高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

D:當實際期貨價格低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利。

參考答案[C]

2

題干:以下為實值期權的是（　　）。

A:執(zhí)行價格為350，市場價格為300的賣出看漲期權

B:執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看漲期權

C:執(zhí)行價格為300，市場價格為350的買入看跌期權

D:執(zhí)行價格為350，市場價格為300的買入看漲期權

參考答案[B]

3

題干:7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（　?。?。

A:200點

B:180點

C:220點

D:20點

參考答案[C]

4

題干:某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為（　?。┟婪?蒲式耳。

A:290

B:284

C:280

D:276

參考答案[B]

5

題干:以相同的執(zhí)行價格同時賣出看漲期權和看跌期權，屬于（　?。?/p>

A:買入跨式套利

B:賣出跨式套利

C:買入寬跨式套利

D:賣出寬跨式套利

參考答案[B]

6

題干:買進一個低執(zhí)行價格的看漲期權，賣出兩個中執(zhí)行價格的看漲期權，再買進一個高執(zhí)行價格看漲期權屬于（　?。?/p>

A:買入跨式套利

B:賣出跨式套利

C:買入蝶式套利

D:賣出蝶式套利

參考答案[C]

7

題干:期貨投資基金支付的各種費用中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關的是（　?。?/p>

A:管理費

B:經(jīng)紀傭金

C:營銷費用

D:CTA費用

參考答案[D]

8

題干:在美國，期貨投資基金的主要管理人是（　?。?/p>

A:CTA

B:CPO

C:FCM

D:TM

參考答案[B]

9

題干:期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費用是（　　）。

A:管理費

B:CTA費用

C:經(jīng)紀傭金

D:承銷費用和營銷費用

參考答案[A]

10

題干:市場資金總量變動率超過臨界值，則表明有可能（　?。?。

A:價格將大幅波動

B:投機成分過高

C:有人操縱市場

D:期貨價與現(xiàn)貨價偏離程度加大

參考答案[A]

14

題干:6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（　?。?/p>

A:1250歐元

B:-1250歐元

C:12500歐元

D:-12500歐元

參考答案[B]

15

題干:1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是（　?。┰?噸。

A:2716

B:2720

C:2884

D:2880

參考答案[A]