第二章 信用風(fēng)險(xiǎn)控制

　　2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　2.1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和概述

　　1.信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義

　　2.內(nèi)容

　　信用風(fēng)險(xiǎn)因素的分析

　　信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、可能性及后果的判斷

　　信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法及其效果

　　3.步驟

　　收集信息

　　分析信息

　　4.識(shí)別辦法

　　早期多采用專家分析法

　　目前多采用信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法

　　2.1.2 單一客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　1.單一客戶的識(shí)別和分類

　　(1)單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶

　　(2)單一客戶的識(shí)別(就和上報(bào)貸款資料一樣的標(biāo)準(zhǔn))

　　2.財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析

　　(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　(2)財(cái)務(wù)比率分析

　　資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)=[稅后損益+利息費(fèi)用*(1-稅率)]/平均資產(chǎn)總額

　　利息償付比率(利息保障倍數(shù))=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用

　　=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅)

　　=(凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷)+息稅

　　(3)現(xiàn)金流量分析

　　凈營(yíng)運(yùn)活動(dòng)現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目(攤銷、遞延稅項(xiàng)等)+/-營(yíng)運(yùn)資金的變化額

　　企業(yè)處于開發(fā)期和成長(zhǎng)期的時(shí)候，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)可以接受

　　經(jīng)營(yíng)租賃的收入計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，融資租賃的支出計(jì)入融資活動(dòng)現(xiàn)金流

　　3.非財(cái)務(wù)因素分析

　　(1)客戶管理層

　　(2)行業(yè)分析

　　(3)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

　　總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

　　供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

　　生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　　銷售風(fēng)險(xiǎn)

　　(4)宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境因素分析

　　4.擔(dān)保分析

　　(1)擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金

　　抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時(shí)，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有

　　機(jī)構(gòu)類客戶的風(fēng)險(xiǎn)有其特殊性，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄

　　1.集團(tuán)客戶識(shí)別與分類

　　(1)識(shí)別

　　被直接控制

　　共同被第三方控制

　　主要投資人(控制10%及以上)、高管層或與其關(guān)系密切家庭成員共同直接控制或間接控制

　　對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響

　　自然人的股權(quán)比例應(yīng)該與其親屬的合并計(jì)量

　　控制的含義：50%及以上的權(quán)益資本、50%及以上的表決權(quán)、有權(quán)任免多數(shù)董事

　　重大影響的含義：20%及以上的表決權(quán)股份、董事會(huì)有代表、互相交換管理人員、依賴對(duì)方的技術(shù)資料

　　(2)分類

　　縱向一體化和橫向多元化

　　緊密型和松散型

　　2.集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征

　　(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

　　(2)連環(huán)擔(dān)保十分普遍

　　(3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差

　　(4)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大

　　(5)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高

　　3.關(guān)聯(lián)交易

　　(1)關(guān)聯(lián)方的定義

　　共同受國(guó)家控制的企業(yè)不列入關(guān)聯(lián)

　　金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)客戶管理范疇

　　(2)關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型——縱向一體化和橫向多元化

　　(3)集團(tuán)客戶內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特征p58頁(yè)

　　(4)特別關(guān)注

　　多渠道收集信息

　　確保信息資料的真實(shí)性

　　集團(tuán)客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)一致

　　年度識(shí)別后，應(yīng)該隨時(shí)根據(jù)情況變化進(jìn)行調(diào)整

　　每年重新識(shí)別

　　2.1.4 個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　1.個(gè)人客戶的識(shí)別與分類

　　(1)個(gè)人客戶的識(shí)別

　　(2)個(gè)人客戶的分類

　　中國(guó)沒有采用模型分析的原因

　　客戶群缺乏信用記錄

　　銀行收集的客戶信用資料不齊全

　　發(fā)展中國(guó)家，客戶分類變量很不穩(wěn)定

　　(3)步驟

　　收集資料

　　從外部評(píng)估資料取得信用記錄

　　分析處理

　　2.個(gè)人客戶的風(fēng)險(xiǎn)分析

　　(1)流程：貸款的營(yíng)銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后及檔案管理

　　(2)分析：

　　申請(qǐng)人的基本條件

　　申請(qǐng)人應(yīng)提交的資料

　　借款人資信情況調(diào)查

　　借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況(我覺得跟上面的相同)

　　貸款用途及還款來(lái)源

　　擔(dān)保方式

　　3.產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析

　　(1)個(gè)人住宅抵押貸款

　　經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)

　　“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)(這個(gè)是重點(diǎn)，我以為)

　　房產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押價(jià)值不足

　　借款人財(cái)務(wù)情況變化的風(fēng)險(xiǎn)

　　(2)個(gè)人零售貸款

　　(3)循環(huán)零售貸款

　　貸款是循環(huán)的，無(wú)抵押，未承諾的

　　針對(duì)個(gè)人

　　子組合內(nèi)對(duì)個(gè)人最大貸款小于或等于10萬(wàn)歐元

　　保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析

　　銀行必須保證對(duì)合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)僅用于相對(duì)于平均損失率而言隨時(shí)率波動(dòng)性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合

　　循環(huán)貸款的處理方式與子組合的風(fēng)險(xiǎn)特征保持一致

　　1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

　　2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)

　　3.風(fēng)險(xiǎn)分散與違約相關(guān)性：有兩個(gè)公式，詳見P67

　　2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量

　　1.違約風(fēng)險(xiǎn)與違約概率

　　(1)巴塞爾有規(guī)定

　　(2)我國(guó)沒有準(zhǔn)確規(guī)定

　　(3)違約概率和違約頻率

　　違約概率：借款人一年內(nèi)累計(jì)違約概率與3個(gè)基點(diǎn)中的較高者，0.03%的下限

　　違約頻率EDF(Expect default frequency)：屬于事后統(tǒng)計(jì)，概率屬于事前預(yù)測(cè)

　　2.外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)體系

　　(1)專家判斷法(expert system)

　　借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collateral

　　與市場(chǎng)有關(guān)的因素：business cycle，macro-economy policy，level of interest rates

　　5c體系：character，capital，capacity，collateral，condition

　　5ps體系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspective

　　camel體系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity

　　(2)信用評(píng)分法

　　線性概率模型(linear probability model)

　　logit模型

　　線性辨別模型(linear discriminant model)兩個(gè)公式：初期的公式Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5;Z低于1.81，企業(yè)很容易破產(chǎn)

　　相關(guān)詞匯：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity

　　存在一定問題，僅考慮違約和非違約兩個(gè)極端;沒有考慮中間情況，建立在歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，與現(xiàn)實(shí)情況有差距;沒有考慮一些難以量化的重要因素;需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間才能建立符合要求的數(shù)據(jù)庫(kù)。