一、單選題

　　1 A銀行用2年期美元存款作為2年期歐元貸款的融資來(lái)源，存款按照倫敦同業(yè)拆借市場(chǎng)利率每年定價(jià)一次，而貸款按照美國(guó)國(guó)庫(kù)券利率每年定價(jià)一次;該筆歐元貸款為可提前償還的貸款。A銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不包括( )。

　　A、匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　B、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　C、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D、重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：D

　　2因市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)是( )風(fēng)險(xiǎn)。

　　A、市場(chǎng)

　　B、操作

　　C、信用

　　D、價(jià)格

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：A

　　3按照履約方式，期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，關(guān)于它們的以下表述，不正確的是( )

　　A、在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的買方權(quán)利大于歐式期權(quán)的買方權(quán)利

　　B、在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的賣方義務(wù)大于歐式期權(quán)的賣方義務(wù)

　　C、在其他條件相同的情況下，美式期權(quán)的價(jià)格一般小于歐式期權(quán)的價(jià)格

　　D、美式期權(quán)可能未到期即被執(zhí)行

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C

　　4 假如一家銀行的外匯敞口頭寸如下，日元多頭150，馬克多頭200，英鎊多頭250，法郎空頭120，美元空頭280。用累計(jì)總敞口頭寸法計(jì)算的總外匯敞口頭寸為( )。

　　A、200

　　B、400

　　C、600

　　D、1000

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：D

　　5 通常金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對(duì)值越( )。

　　A、不變

　　B、長(zhǎng)

　　C、短

　　D、無(wú)法判斷

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：B

　　6 巴塞爾委員會(huì)要求在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)，必須將計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值乘以一個(gè)乘數(shù)因子，使所得出的資本數(shù)額足以抵御市場(chǎng)發(fā)生不利變化可能對(duì)銀行造成的損失，巴塞爾委員會(huì)規(guī)定該乘數(shù)因子值不得低于( )。

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、4

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C

　　7銀行中的( )承擔(dān)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　A、董事會(huì)

　　B、高級(jí)管理層

　　C、監(jiān)事會(huì)

　　D、股東大會(huì)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：A

　　8假定某商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的收益為100萬(wàn)元，所對(duì)應(yīng)的稅率為25%，資本預(yù)期收益率為10%，為了覆蓋該資產(chǎn)組合可能產(chǎn)生的損失，商業(yè)銀行為該組合配置的經(jīng)濟(jì)資本為20萬(wàn)元，則該資產(chǎn)組合的經(jīng)濟(jì)增加值為( )萬(wàn)元。

　　A、55

　　B、73

　　C、75

　　D、100

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：B

　　9關(guān)于商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的以下說法，正確的是()。

　　A、就我國(guó)目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是其所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類之一

　　B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)只存在于銀行的交易業(yè)務(wù)中

　　C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等幾類

　　D、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：D

　　10 在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中，黃金價(jià)格的波動(dòng)一般被納入( )進(jìn)行管理。

　　A、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　C、匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　D、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C

　　11按照《巴塞爾新資本協(xié)議》，銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可以分為( )兩大類。

　　A、銀行賬戶資產(chǎn)和客戶賬戶資產(chǎn)

　　B、銀行賬戶資產(chǎn)和交易賬戶資產(chǎn)

　　C、負(fù)債賬戶資產(chǎn)和資本賬戶資產(chǎn)

　　D、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：B

　　12 關(guān)于商業(yè)銀行資產(chǎn)分類的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的以下說法，不正確的是()。

　　A、兩者所要達(dá)到的目標(biāo)不同

　　B、隨著人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)日益關(guān)注，兩者之間存在的差異將慢慢消失

　　C、資產(chǎn)分類的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是直接面向風(fēng)險(xiǎn)管理的

　　D、資產(chǎn)分類的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)有強(qiáng)大的會(huì)計(jì)核算理論和銀行流程架構(gòu)、基礎(chǔ)信息支持

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：B

　　13關(guān)于久期缺口，以下的敘述中正確的是( )。

　　A、久期缺口的數(shù)值越小，銀行對(duì)利率的變化就越不敏感

　　B、當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率上升，則銀行最終的市場(chǎng)價(jià)值將增加

　　C、當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則銀行最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少

　　D、久期缺口是負(fù)債加權(quán)平均久期與資產(chǎn)加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C

　　14“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”是指在一定的持有期和給定的( )下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

　　A、損失概率

　　B、敏感水平

　　C、統(tǒng)計(jì)分布

　　D、置信水平

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：D

　　15在正常的市場(chǎng)條件下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常( )向高級(jí)管理層報(bào)告一次。

　　A、每天

　　B、每周

　　C、每月

　　D、每季度

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：B

　　16假設(shè)中國(guó)某商業(yè)銀行A將在3個(gè)月后向泰國(guó)商業(yè)銀行B支付3500萬(wàn)泰銖的外匯，當(dāng)前外匯市場(chǎng)美元對(duì)泰銖的匯率為1美元=35泰銖。A銀行預(yù)期泰銖對(duì)美元的匯率將上升，因此A銀行選擇在新加坡外匯交易市場(chǎng)支付5萬(wàn)美元、購(gòu)買總額為3500萬(wàn)泰銖的買入期權(quán)，其執(zhí)行價(jià)格為1美元=35泰銖。如果3個(gè)月后泰銖不升反降，即期匯率變?yōu)?美元=56泰銖，則A銀行的凈收益或凈損失為( )。

　　A、凈收益5萬(wàn)美元

　　B、凈損失5萬(wàn)美元

　　C、凈收益32.5萬(wàn)美元

　　D、凈收益37.5萬(wàn)美元

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C

　　17利率風(fēng)險(xiǎn)按照來(lái)源的不同可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn);就固定利率而言，( )來(lái)源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限錯(cuò)配所存在的差異。

　　A、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

　　D、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C

　　18遠(yuǎn)期匯率反映了貨幣的遠(yuǎn)期價(jià)值，其決定因素不包括( )。

　　A、即期匯率

　　B、市場(chǎng)對(duì)匯率波動(dòng)方向和幅度的估計(jì)

　　C、兩種貨幣之間的利率差

　　D、期限

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：B

　　19如果期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格大于標(biāo)的資產(chǎn)的即期市場(chǎng)價(jià)格，該期權(quán)稱為( )。

　　A、平價(jià)期權(quán)

　　B、價(jià)內(nèi)期權(quán)

　　C、價(jià)外期權(quán)

　　D、買方期權(quán)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：B

　　20在其他條件相同的條件下，以下因素將導(dǎo)致一份股票期權(quán)合約價(jià)值升高的是( )。

　　A、到期時(shí)間縮短

　　B、利率提高

　　C、標(biāo)的股票價(jià)格波動(dòng)性增加

　　D、期權(quán)需求小于供給

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C

　　21關(guān)于VaR值計(jì)量方法的以下論述，不正確的是( )。

　　A、方差—協(xié)方差法不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)

　　B、方差—協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值

　　C、歷史模擬法可度量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)

　　D、蒙特卡羅模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：D

　　22商業(yè)銀行持有某股票，其當(dāng)前價(jià)格為43元，經(jīng)過分析預(yù)期該股票價(jià)格可能在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)下跌，交易部門擬通過構(gòu)造一個(gè)純粹的賣出期權(quán)組合來(lái)規(guī)避股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，具體操作為:

　　(1)購(gòu)買1個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為43元，成本為6元;

　　(2)出售2個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為37元，每個(gè)收益4元;

　　(3)購(gòu)買1個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為32元，成本為1元。

　　則只要股票價(jià)格低于( )元，此賣出期權(quán)組合的凈收益就保持不變。

　　A、32

　　B、35

　　C、37

　　D、43

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：A

　　23衡量期權(quán)價(jià)值對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的基準(zhǔn)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性的敏感度的是( )。

　　A、Delta

　　B、Gamma

　　C、Vega

　　D、Theta

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：C