證券投資基金備考輔導(dǎo):指數(shù)基金的募集(一)
一、ETF份額的發(fā)售
(一)認(rèn)購(gòu)方式
在ETF 的募集期內(nèi),根據(jù)投資者認(rèn)購(gòu)渠道的不同,可分為場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)和場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)。
場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人指定的基金發(fā)售代理機(jī)構(gòu),使用證券交易所的交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人或其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。
根據(jù)投資者認(rèn)購(gòu)ETF 份額所支付的對(duì)價(jià)種類(lèi),ETF 份額的認(rèn)購(gòu)又可分為現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和證券認(rèn)購(gòu)。
現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指用現(xiàn)金換購(gòu)ETF 份額的行為,證券認(rèn)購(gòu)是指用指定證券換購(gòu)ETF 份額的行為。
按交易所的相關(guān)規(guī)則,我國(guó)的投資者在ETF 募集期間,認(rèn)購(gòu)ETF 的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)。
(二)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用(傭金)及認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算
認(rèn)購(gòu)時(shí)按1元/份計(jì)價(jià)。
1.辦理場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的投資者,認(rèn)購(gòu)以ETF 份額申請(qǐng)。
認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)價(jià)格×認(rèn)購(gòu)份額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率
認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)價(jià)格×認(rèn)購(gòu)份額×(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)
2.辦理場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的投資者,認(rèn)購(gòu)以ETF份額申請(qǐng)。
認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)價(jià)格×認(rèn)購(gòu)份額×傭金比率
認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)價(jià)格×認(rèn)購(gòu)份額×(1+傭金比率)
3.通過(guò)發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行組合證券認(rèn)購(gòu)的投資者,認(rèn)購(gòu)以單只股票股數(shù)申請(qǐng)。
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