形態(tài)理論

  價格在波動過程中會留下移動的軌跡。形態(tài)理論正是通過研究價格所走過的軌跡,分析和挖掘出曲線所體現(xiàn)的多空雙方力量的對比。

  1、價格移動的規(guī)律和兩種形態(tài)類型。

  (1)價格移動規(guī)律

  價格的移動是由多空雙方力量大小決定的。根據(jù)多空雙方力量對比可能發(fā)生的變化,可以知道價格的移動應(yīng)該遵循這樣的規(guī)律:

  ①價格應(yīng)在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動;

 ?、谠械钠胶獗淮蚱坪?,價格將尋找新的平衡位置。即,持續(xù)整理,保持平衡→打破平衡→尋找到新的平衡→再打破新的平衡→再尋找更新的平衡→……。

  (2)價格移動的兩種形態(tài)類型

  價格曲線的形態(tài)分成兩個大的類型:

 ?、俪掷m(xù)整理形態(tài);

  ②反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。

  雖然對形態(tài)的類型進行了分類,但是這些形態(tài)中有些是不容易區(qū)分其究竟屬于哪一類的。

  2、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)——頭肩形、雙(三)重頂?shù)仔巍A弧形、喇叭形、V形反轉(zhuǎn)

  (1)頭肩頂和頭肩底

  頭肩頂和頭肩底一共出現(xiàn)三個頂或底,也就是三個局部的高點或局部低點。中間的高點(低點)比另外兩個都高(低),稱為頭,左右兩個相對較低(高)的高點(低點)稱為肩。有頸線的概念。下跌的深度借助頭肩頂形態(tài)的測算功能進行預(yù)測。從突破點算起,價格將至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。形態(tài)高度是從頭到頸線的距離。

  (2)雙重頂和雙重底

  雙重頂和雙重底就是M頭和W底,這種形態(tài)在實際中出現(xiàn)得非常頻繁。雙重頂?shù)滓还渤霈F(xiàn)兩個頂和底,也就是兩個相同高度的高點和低點。M頭形成以后,有兩種可能的前途:第一種前途是未突破頸線,演變成今后要介紹的矩形。第二種前途是突破頸線的支撐位置繼續(xù)向下,這種情況才是真正出現(xiàn)的雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。

  雙重頂?shù)仔螒B(tài)一旦得到確認(rèn),有測算功能,即:從突破點算起,價格將至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。形態(tài)高度就是從頂點到頸線的垂直距離。

  (3)三重頂?shù)仔螒B(tài)是頭肩形態(tài)的變體

  它是由3個一樣高或一樣低的頂和底組成。應(yīng)用和識別三重頂?shù)字饕怯米R別頭肩形的方法。

  (4)圓弧形態(tài)

  將價格在一段時間的頂部高點用折線連起來,有時得到一條類似于圓弧的弧線,覆在價格之上。將每個局部的低點連在一起也能得到一條弧線,托在價格之下。圓弧形在實際中出現(xiàn)的機會較少,但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機會,它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測的。

  (5)喇叭形

  一般出現(xiàn)在頂部,較可靠的看跌形態(tài)。由于價格波動的幅度越來越大,形成了越來越高的三個高點,以及越來越低的兩個低點。這說明當(dāng)時的市場已失去控制,完全由參與交易的公眾的情緒決定。此時進入市場是很危險的。

  (6)V形反轉(zhuǎn)

  反轉(zhuǎn)速度很快的形態(tài),較難預(yù)測。它出現(xiàn)在劇烈的市場動蕩之中,底和頂只出現(xiàn)一次。V形沒有試探頂和底的過程。V形反轉(zhuǎn)事先沒有征兆,在我國大陸的股票市場,V形基本上是由于某些消息而引起的,而這些消息我們是不可能都提前知道的。

  3、持續(xù)整理形態(tài)——三角形、矩形、旗形、楔形

  (1)三角形態(tài)

  三角形態(tài)屬于持續(xù)整理形態(tài)。三角形主要分為3種——對稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形。對稱三角形發(fā)生在一個大趨勢進行的途中,它表示原有的趨勢暫時處于休整階段,之后還要沿著原趨勢的方向繼續(xù)行動。由此可見,見到對稱三角形后,今后走向最大的可能是原有的趨勢方向。對稱三角形被突破有測算功能。上升三角形。上升三角形有更強烈的上升意識。下降三角形同上升三角形正好反向,是看跌的形態(tài)。

  (2)矩形是整理形態(tài)

  矩形在其形成的過程中極可能演變成三重頂?shù)仔螒B(tài)。

  (3)旗形和楔形是兩個的持續(xù)整理形態(tài)

  兩種形態(tài)出現(xiàn)的頻率最高。兩者都是一個趨勢的中途休整過程。休整之后,還要保持原來的趨勢方向。它們都有明確的形態(tài)方向,并且形態(tài)方向與原有的趨勢方向相反。

  旗形的形狀是一上傾或下傾的平行四邊形。旗形大多發(fā)生在市場極度活躍,價格的運動是劇烈的、近乎于直線上升或下降的方式的情況下。旗形出現(xiàn)之前,應(yīng)該有一個“旗桿”。旗形形成之前和被突破之后,成交量都很大。在旗形的形成過程中,成交量從左向右逐漸減少。

  如果將旗形中上傾或下傾的平行四邊形變成上傾和下傾的三角形,就會得到楔形。楔形也保持原有趨勢方向的功能。當(dāng)我們看到一個楔形后,首先還是把它當(dāng)成中途的持續(xù)形態(tài)。注意楔形與三角形的區(qū)別。與旗形的另一個區(qū)別是,楔形形成所花的時間要長一些。

  4、缺口

  表(重點)