量價關(guān)系理論

  1、成交量與價格趨勢——葛蘭碧九************則——重點

  (1)價格隨著成交量的遞增而上漲,為市場行情的正常特性,此種量增價升的關(guān)系,表示股價將繼續(xù)上升。

  (2)在一個波段的漲勢中,股價隨著遞增的成交量而上漲,突破前一波的高峰,創(chuàng)下新高價,繼續(xù)上揚(yáng)。然而,此段股價上漲的整個成交量水準(zhǔn)卻低于前一個波段上漲的成交量水準(zhǔn)。此時股價創(chuàng)出新高,但量卻沒有突破,則此段股價漲勢令人懷疑,同時也是股價趨勢潛在反轉(zhuǎn)信號。

  (3)股價隨著成交量的遞減而回升,股價上漲,成交量卻逐漸萎縮。成交量是股價上升的原動力,原動力不足顯示出股價趨勢潛在的反轉(zhuǎn)信號。

  (4)有時股價隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上升,漸漸地,走勢突然成為垂直上升的噴發(fā)行情,成交量急劇增加,股價躍升暴漲;緊隨著此波走勢,繼之而來的是成交量大幅萎縮,同時股價急速下跌。這種現(xiàn)象表明漲勢已到末期,上升乏力,顯示出趨勢有反轉(zhuǎn)的跡象。

  (5)股價走勢因成交量的遞增而上升,是十分正常的現(xiàn)象,并無特別暗示趨勢反轉(zhuǎn)的信號。

  (6)在一波段的長期下跌形成谷底后,股價回升,成交量并沒有隨股價上升而遞增,股價上漲欲振乏力,然后再度跌落至原先谷底附近,或高于谷底。當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r,是股價將要上升的信號。

  (7)股價往下跌落一段相當(dāng)長的時間,市場出現(xiàn)恐慌性拋售,此時隨著日益放大的成交量,股價大幅度下跌;繼恐慌賣出之后,預(yù)期股價可能上漲,同時恐慌賣出所創(chuàng)的低價,將不可能在極短的時間內(nèi)突破。因此,隨著恐慌大量賣出之后,往往是(但并非一定是)空頭市場的結(jié)束。

  (8)股價下跌,向下突破股價形態(tài)、趨勢線或移動平均線,同時出現(xiàn)了大成交量,是股價下跌的信號,明確表示出下跌的趨勢。

  (9)當(dāng)市場行情持續(xù)上漲數(shù)月之后,出現(xiàn)急劇增加的成交量,而股價卻上漲無力,在高位整理,無法再向上大幅上升,顯示了股價在高位大幅振蕩,拋壓沉重,上漲遇到了強(qiáng)阻力,此為股價下跌的先兆,但股價并不一定必然會下跌。

  2、漲跌停板制度下量價關(guān)系分析。

  漲跌停板制度下,成交量得不到徹底地宣泄,量價關(guān)系有變化。

  (1)漲?;虻A啃?,將繼續(xù)上揚(yáng)或下降。

  (2)漲?;虻V型颈淮蜷_的次數(shù)越多、時間越久,成交量越大,越有利于反轉(zhuǎn)。

  (3)漲?;虻jP(guān)門的時間越早,次日繼續(xù)原來方向的可能性越大。

  (4)封住漲停或跌停的成交量越大,繼續(xù)原來方向的概率越大。

  此外,應(yīng)該注意莊家借漲停板制度反向操作。