1、期貨交易所的性質(zhì)和主要職能是什么？

答：期貨交易所的性質(zhì)：期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所，其性質(zhì)是不以贏利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。

主要職能：提供交易場(chǎng)所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)；制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則；設(shè)計(jì)合約、安排上市；組織和監(jiān)督期貨交易；監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；保證合約履行；發(fā)布市場(chǎng)信息；監(jiān)管會(huì)員的交易行為；監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫。

2、為什么目前世界期貨交易所多采用會(huì)員制的組織形式？

答：期貨交易所一般可以分為公司制和會(huì)員制兩種，而公司制期貨交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)以及由此選舉產(chǎn)生的董事會(huì)。這種組織形式可能導(dǎo)致期貨交易所為了片面追求利潤(rùn)而一味刺激交易量，不利于建立完善的期貨交易所自律管理機(jī)制。

會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)，作為注冊(cè)資本。繳納會(huì)員費(fèi)是取得會(huì)員資格的基本條件之一，不是投資行為，不存在投資回報(bào)問題。交易所是會(huì)員制法人，以全額注冊(cè)資本對(duì)其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。會(huì)員制期貨交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，會(huì)員大會(huì)的長(zhǎng)設(shè)機(jī)構(gòu)是由選舉產(chǎn)生的理事會(huì)。因此，會(huì)員制期貨交易所是實(shí)行自律性管理的非贏利性會(huì)員制法人。

3、會(huì)員制的具體內(nèi)容是什么？

答：會(huì)員制的具體內(nèi)容包括：會(huì)員資格、會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)、會(huì)員大會(huì)。

4、我國(guó)期貨交易所的會(huì)員構(gòu)成是什么樣的？

答：期貨交易所的會(huì)員應(yīng)當(dāng)是中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人。取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，并交納會(huì)員資格費(fèi)。期貨交易所的會(huì)員由期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員和非期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員組成。

5、結(jié)算部門的功能作用都有哪些？

答：（1）計(jì)算期貨交易盈虧（2）擔(dān)保交易履約（3）控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

6、期貨經(jīng)紀(jì)公司的性質(zhì)和設(shè)立的條件是什么？

答：性質(zhì)期貨經(jīng)紀(jì)公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織。其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。

設(shè)立的條件（1）注冊(cè)資本的最低限度為人民幣3000萬元，其中，貨幣資金出資不得低于1800萬元。

（2）有規(guī)范的公司章程

（3）有具備任職資格的高級(jí)管理人員

（4）有15名以上的具備從業(yè)資格的其他從業(yè)人員

（5）有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度

（6）有符合要求的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

（7）有符合要求的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

（8）法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

期貨從業(yè)人員資格考試模擬試題與答案（僅供參考）

7、期貨市場(chǎng)與證券市場(chǎng)有什么不同？

答：基本經(jīng)濟(jì)職能不同，證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；期貨市場(chǎng)的基本職能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格。

交易目的不同，證券交易的目的是讓渡證券的所有權(quán)；期貨交易的目的是規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤(rùn)。

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不同，證券市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；期貨市場(chǎng)并不區(qū)分一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。

保證金制度不同，證券交易必須繳納全額保證金，期貨交易只需繳納期貨合約價(jià)值一定比例的保證金。

8、國(guó)際期貨市場(chǎng)經(jīng)歷了哪幾個(gè)發(fā)展階段？

答：國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展，大致經(jīng)歷了由商品期貨到金融期貨，交易品種不斷增加、交易規(guī)模不斷擴(kuò)大過程。

1848年芝加哥期貨交易所誕生；隨著現(xiàn)貨生產(chǎn)和流通的擴(kuò)大，不斷有新期貨品種出現(xiàn)。

最早的金屬期貨交易所誕生在英國(guó)倫敦，1876年成立；1933年，紐約商品交易成立，1974年推出黃金期貨合約，在70～80年代的國(guó)際期貨市場(chǎng)上有一定的影響。

20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)，給世界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)帶巨大的沖擊，石油等能源產(chǎn)品的價(jià)格劇烈波動(dòng)，直接導(dǎo)致了石油等能源期貨的產(chǎn)生。

1972年5月芝加哥商品交易所（CME）設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)部分（IMM）首次推出外匯期貨合約。1975年10月芝加哥商品交易所推出了世界上第一個(gè)利率期貨合約。1982年2月美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出綜合指數(shù)期貨合約，使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。

1982年10月1日，芝加哥期貨交易所推出了長(zhǎng)期國(guó)債期貨期權(quán)合約，為其他商品期貨和金融期貨交易開辟了新天地引發(fā)了期貨交易的又一場(chǎng)革命。目前芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）就是世界上最大的期權(quán)交易所。

9、國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)有什么特點(diǎn)？

答：①期貨中心日益集中

②聯(lián)網(wǎng)合并發(fā)展迅速

③金融期貨后來居上

④交易方式不斷創(chuàng)新

⑤服務(wù)質(zhì)量不斷提高

10、我國(guó)期貨市場(chǎng)是怎樣建立的？

答：我國(guó)的期貨市場(chǎng)起因源于80年代的改革開放。80年代中后期，一批學(xué)者提出了建立農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的設(shè)想。1988年3月七屆人大第一次會(huì)議上的《政府工作報(bào)告》中指出：“加快商業(yè)體制改革，積極發(fā)展各類批發(fā)市場(chǎng)貿(mào)易，探索期貨交易?！?990年10月12日，中國(guó)鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，作為我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)正式開業(yè)，邁出了中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展的第一步。1991年6月10日，深圳有色金屬交易所成立，并于1992年1月18日開業(yè)，同年5月上海金屬交易所開業(yè)；1992年9月第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立，同年年底，中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司開業(yè)。